存储股抛售延续，韩股重挫5.46%
SANMA TFO · 网站首发 · 2026-10-14
二级市场观察｜全球市场晨报｜2026-10-14（周三）
SANMA TFO｜数据截至上海时间 2026 年 10 月 14 日 06:39
今日交易安排： A 股、港股、日本、韩国股市今日正常交易。美股采用美东 10 月 13 日（周二）收盘；美债采用美国财政部 10 月 13 日每日收益率曲线，与上一发布日 10 月 9 日比较；原油采用 10 月 13 日结算价，金属与加密资产采用今晨报价。另提示：10 月 19 日（下周一）为香港重阳节补假，港股休市，港股通暂停。
一、主线
周二美股小幅收跌。标普 500 跌 0.02%，道指跌 0.35%，纳指跌 0.15%（Yahoo Finance，2026-10-13）。四大行三季报公布，花旗、富国银行股价收跌超 3%（Yahoo Finance、CNBC，2026-10-13）。
存储股继续走弱。美光收跌 3.62%；韩国 KOSPI 跌 5.46%，收 6,035.35 点，SK 海力士跌 10.09%，三星电子跌 7.39%（Yahoo Finance；纽斯频、金融新闻，2026-10-13）。韩媒将下跌归因于长鑫存储技术进展带来的竞争担忧，以及回购买盘减少（Businesskorea、韩国免税新闻，2026-10-13）。
油价分化。布伦特 12 月合约结算跌 0.96 美元至 105.69 美元，WTI 11 月合约涨 0.40 美元至 94.14 美元（路透口径，金融新闻 fnnews，2026-10-14）。原油结算后，沙特阿美达兰总部园区遭导弹袭击（路透，GV Wire 转载，2026-10-13）。
今天数据密集：9:30 中国 9 月 CPI、PPI，中午 9 月进出口，20:30 美国 9 月 CPI（央广网，2026-10-11；CNBC，2026-10-13）。
二、美股（美东 10 月 13 日收盘）
| 指数 | 收盘 | 涨跌（点） | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 标普 500 | 7,805.45 | -1.79 | -0.02% |
| 道琼斯工业平均指数 | 51,670.10 | -180.45 | -0.35% |
| 纳斯达克综合指数 | 27,204.38 | -41.52 | -0.15% |
| 罗素 2000 | 2,783.37 | -11.11 | -0.40% |
| 费城半导体指数 | 12,208.79 | -28.00 | -0.23% |
注：Yahoo Finance，2026-10-13 收盘，涨跌相对 10 月 12 日收盘计算；四大指数与 Yahoo Finance 当日收盘报道一致。VIX 收 15.27，前一交易日 15.21。
大行财报。
· 摩根大通每股收益 5.57 美元，低于预期的 5.90 美元；剔除证券损失为 5.75 美元；营收增 8% 至 502 亿美元（Yahoo Finance，2026-10-13）。全年净利息收入指引由 1,055 亿美元上调至 1,062 亿美元（CNBC，2026-10-13）。股价收跌 0.86%（Yahoo Finance）。
· 高盛净营收 186.8 亿美元，净利润 52.9 亿美元，每股收益 17.01 美元，年化 ROE 18.7%（高盛公告，2026-10-13）。股价收跌 0.23%（Yahoo Finance）。
· 花旗净利润 52 亿美元，每股收益 2.85 美元，营收 238 亿美元（花旗公告，2026-10-13）；上调全年净利息收入（不含市场业务）增速指引（CNBC，2026-10-13）。股价收跌 5.60%（Yahoo Finance）。
· 富国银行净利润 59.5 亿美元，每股收益 1.87 美元，营收 218.7 亿美元，重申全年净利息收入约 500 亿美元（公司公告，2026-10-13）；净利息收入略低于预期（CNBC）。股价收跌 3.10%（Yahoo Finance）。
· KBW 银行指数跌 1.1%（Yahoo Finance，2026-10-13）。
注：个股涨跌为 Yahoo Finance 10 月 13 日收盘较 10 月 12 日收盘。
芯片分化。 美光跌 3.62%，收 953.19 美元，10 月 13 日收盘较 10 月 7 日收盘累计跌 12.39%；ASML 跌 1.86%；西部数据跌 1.61%，闪迪跌 0.34%。AMD 涨 1.90%，英特尔涨 1.44%，英伟达涨 0.97%，收 228.52 美元；博通涨 0.73%；台积电 ADR 涨 0.17%，收 445.12 美元。半导体 ETF SMH 跌 0.49%（Yahoo Finance，2026-10-13）。
其他。 甲骨文涨 4.23%，微软涨 0.43%，苹果涨 0.09%；强生收跌 5.73%，拖累医疗板块（Yahoo Finance，2026-10-13；路透，GV Wire 转载）。
中概 ETF 涨跌互现。 KWEB 跌 0.12%，FXI 涨 0.09%（Yahoo Finance，2026-10-13）。
三、美债与美元
| 期限 | 10 月 13 日 | 10 月 9 日 | 变动 |
|---|---|---|---|
| 3 个月 | 4.26% | 4.25% | +1bp |
| 2 年 | 4.79% | 4.80% | -1bp |
| 5 年 | 5.00% | 5.02% | -2bp |
| 10 年 | 5.21% | 5.24% | -3bp |
| 30 年 | 5.56% | 5.60% | -4bp |
来源：美国财政部每日收益率曲线，2026-10-13、2026-10-09。
· 2 年至 30 年期收益率较 10 月 9 日小幅回落，30 年期降幅最大（美国财政部，2026-10-13）。
· 美联储。 纽约联储主席威廉姆斯称，可能仍需再加息一次，但目前没有理由认为 2027 年需要进一步加息（CNBC，2026-10-13）。
· 美元： 美元指数今晨 06:04 报 102.22，周一收 102.58。欧元兑美元 1.1201，美元兑日元 158.36，美元兑离岸人民币 6.6927（Yahoo Finance，上海时间 06:25）；在岸人民币 6.6817（05:32）。
四、商品与加密资产
| 品种 | 10/13 结算 | 涨跌幅 | 今晨报价（上海时间） | 今晨较 10/12 收盘 |
|---|---|---|---|---|
| 布伦特原油（美元／桶） | 105.69 | -0.90% | 106.24（06:13） | -0.38% |
| WTI 原油（美元／桶） | 94.14 | +0.43% | 94.76（06:12） | +1.09% |
| COMEX 黄金（美元／盎司） | — | — | 4,183.0（06:15） | -0.18% |
| COMEX 白银（美元／盎司） | — | — | 59.360（06:14） | -1.30% |
| COMEX 铜（美元／磅） | — | — | 6.7290（06:13） | +0.46% |
| 比特币（美元） | — | — | 83,391（06:25） | +1.99% |
| 以太坊（美元） | — | — | 2,509（06:25） | +2.63% |
注：原油结算价为路透口径（金融新闻 fnnews 转载，2026-10-14），涨跌幅为报道值。金属未取得 10 月 13 日结算价，列 Yahoo 连续合约今晨报价。加密资产今晨为 Coinbase 现货价，对比 Yahoo 10 月 12 日日线收盘（UTC），属跨平台比较，非 24 小时涨跌幅。
原油相关消息：
· 俄罗斯柴油： 市场评估俄罗斯恢复柴油出口的影响。高盛认为，约 80 万吨的出口量只占需求很小一部分，对价格影响有限（fnnews，2026-10-14）。WTI 收于 9 月下旬以来最高（investingLive，2026-10-13）。
· 沙特： 据路透 10 月 13 日报道，一枚弹道导弹击中沙特阿美达兰总部园区，一栋办公楼顶部三层受损起火；胡塞武装此前曾威胁将其列为目标（路透，GV Wire 转载，2026-10-13）。沙特能源部确认遇袭，起火范围有限，无人员伤亡（Newsquawk，2026-10-13）。该事件发生在原油结算之后。
· 霍尔木兹： 伊朗称仍在评估美方对其重开海峡提议的回应，结束后经中间方答复。双方分歧在于美方要求先谈核问题，伊朗要求先谈海峡（路透，US News 转载，2026-10-12）。
五、A 股、港股与亚太（10 月 13 日收盘）
| 指数 | 收盘 | 涨跌（点） | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3,800.86 | +3.62 | +0.10% |
| 深证成指 | 12,353.70 | -31.17 | -0.25% |
| 创业板指 | 2,958.34 | -5.48 | -0.18% |
| 科创 50 | 1,427.18 | +0.46 | +0.03% |
| 沪深 300 | 4,275.68 | -12.30 | -0.29% |
| 恒生指数 | 24,345.22 | +74.02 | +0.30% |
| 恒生中国企业指数 | 8,174.72 | +6.15 | +0.08% |
| 恒生科技指数 | 4,136.63 | -32.94 | -0.79% |
来源：腾讯行情，2026-10-13 收盘；上证、恒指、恒生科技与新浪财经报道一致。
A 股。 沪指探底回升，收复 3,800 点。全市场成交 1.69 万亿元，较前一交易日增加 1,382 亿元，2,904 只个股上涨（新浪财经，2026-10-13）。
板块。 PCB、冰雪旅游全天走强，航天军工午后拉升，海运、油气、餐饮旅游居前；保险领跌，半导体冲高回落，电网设备、汽车下跌。联讯仪器盘中涨超 9%，收涨超 4%，重回 A 股股价第一（新浪财经，2026-10-13）。
粤芯半导体上市。 开盘 45 元，较发行价 12.01 元涨 274.69%，盘中市值一度达 1,295.2 亿元；收盘 38.80 元，涨 223.06%，市值 1,116.8 亿元（搜狐、21 财经，2026-10-13）。公司为创业板首家晶圆制造企业（虎嗅，2026-10-13）。
港股。 恒指早盘一度跌逾 1%、跌破 24,000 点，午后翻红。全天成交 1,875.66 亿港元（21 财经，2026-10-13）。石油石化、航运领涨，中石油涨超 3%；科网股、存储股走弱，联想、京东跌超 3%（新浪财经，2026-10-13）。
南向资金。 港股通全天成交 709.99 亿港元，净卖出 4.57 亿港元；其中沪市港股通净买入 0.44 亿港元，深市港股通净卖出 5.01 亿港元（同花顺，2026-10-13）。
韩股重挫。 KOSPI 收 6,035.35 点，跌 348.89 点，跌幅 5.46%，为 8 月 19 日以来最大单日跌幅；盘中低见 5,911.11 点。指数连跌五个交易日，累计跌 13.83%；外资净卖出约 4.5 万亿韩元（纽斯频、K 新闻通信，2026-10-13）。盘中 09:47（首尔时间）触发卖出暂停（sidecar）（亚洲经济，2026-10-13）。SK 海力士收跌 10.09%，报 144.3 万韩元；三星电子收跌 7.39%，报 23.2 万韩元（韩国交易所数据，EBN、金融新闻转载，2026-10-13）。
日本。 日经 225 10 月 13 日收 67,777.52 点，较 10 月 9 日收盘跌 1.82%（10 月 12 日体育节休市）（Yahoo Finance、腾讯行情，2026-10-13）。
六、隔夜要闻
1. 中欧混动车。 商务部发言人称，欧盟 2024、2025 年自华进口混动车分别为 10.7 万、30.2 万辆，双方以 2025 年水平为基础作向上安排；中方配额不低于其他来源地；中方保留在 WTO 框架下的全部权利（商务部，新浪财经转载，2026-10-12）。
2. 稀土出口。 同一答问中，中方表示愿继续通过「绿色通道」为对欧稀土、永磁出口许可审批提供便利（商务部，新浪财经转载，2026-10-12）。
3. 苹果。 国务院副总理何立峰 10 月 12 日会见苹果公司执行董事长库克（东方财富，2026-10-13）。
4. 港股监管。 香港证监会因涉嫌 IPO 操纵暂停茶百道股份交易（东方财富，2026-10-13）。
5. IMF《世界经济展望》。 IMF 10 月 13 日发布报告，预计全球经济 2026 年增长 3.1%，较 7 月预测上调 0.1 个百分点；2027 年 3.4%，维持不变。美国 2026、2027 年均为 2.3%；中国 2026 年 4.5%、2027 年 4.0%，均较 7 月下调 0.1 个百分点；台湾 2026 年 10.7%，韩国 3.3%。全球通胀 2026 年 4.7%、2027 年 4.1%（IMF 报告、法新社、CNBC，2026-10-12 至 10-13）。IMF 假设霍尔木兹海峡 2027 年 3 月起逐步重开、2027 年 10 月全面恢复（The National，2026-10-13）。
七、关税与出口制造
· 对华 301 关税延续。 美国贸易代表办公室正式通知延续对华 301 关税，税率 7.5%–25%，涉及约 3,700 亿美元商品；178 项排除有效至 11 月 9 日（ST&R，2026 年 10 月）。
· 中欧混动车配额。 欧方口径为首年约 35 万辆、第二年起每年增 6%（彭博，2026-10-11）；中方表示以 2025 年 30.2 万辆为基础作向上安排（商务部，2026-10-12）。两种表述的基数不同。
· 国内出口政策。 新能源汽车出口退税率 2027 年 4 月 1 日起由 13% 降至 9%（财政部、税务总局，2026-10-12）。
· 数据窗口。 今天中午海关总署公布 9 月及前三季度进出口，国新办同时举行发布会（央广网、东方财富，2026-10-11）。
八、硬科技产业链
· 存储。 美光 10 月 13 日收盘较 10 月 9 日收盘累计跌 7.37%（Yahoo Finance）。韩媒称，长鑫存储计划年内推出服务器用存储产品，是三星电子、SK 海力士当日下跌的诱因之一（Businesskorea，2026-10-13）。
· 三星。 三星展示下一代内存与存储技术，并与 AMD 联合展示基于 CXL 的内存扩展方案（东方财富，2026-10-13）。
· 台积电。 周四（10/15）召开三季度法说会。三季度营收约 1.49 万亿新台币，同比增 50.9%；LSEG 汇总 16 位分析师预估净利润 7,463 亿新台币，同比增 65%，有望连续第六季创纪录。市场关注毛利率、四季度指引和 2027 年资本开支（美国之音，2026-10-12）。
· 半导体指数。 费城半导体指数 10 月 13 日收盘较 10 月 7 日收盘累计跌 6.56%（Yahoo Finance）。
· 晶圆制造。 粤芯半导体为创业板首家晶圆制造企业，上市首日表现见第五节（虎嗅，2026-10-13）。
九、今日与本周日程
· 今天（10/14）： 9:30 国家统计局公布 9 月 CPI、PPI，机构预测 CPI 同比 1.0%–1.1%，PPI 同比 4.1%–4.5%（央广网，2026-10-11）；中午海关总署公布 9 月进出口；20:30 美国 9 月 CPI，预期环比 0.6%、同比 3.6%，核心环比 0.2%、同比 2.5%（CNBC，2026-10-13）；美国银行、摩根士丹利、贝莱德发布三季报（TradingKey，2026-10-12）。
· 周四（10/15）： 凌晨美联储褐皮书；台积电三季报；美国 9 月 PPI、零售销售；第 140 届广交会开幕；G20 财长和央行行长会议。
· 周五（10/16）： 美联储主席沃什与 IMF 总裁格奥尔基耶娃对话（TradingKey，2026-10-12）。
· 10 月 19 日（周一）： 金融街论坛年会开幕；东兴证券、信达证券终止上市；香港重阳节补假，港股休市。
· 10 月 27–28 日： 美联储议息会议，9 月 CPI 是会前最后一次 CPI 发布（美联储 2026 年议息日程；Admiral Markets，2026-10）。
来源：央广网，2026-10-11；CNBC，2026-10-13；TradingKey、Gotrade，2026-10-12；香港特区政府 2026 年公众假期表。时间为上海时间。
十、日韩开盘更新（北京时间 08:15）
日韩今日北京时间 08:00 开盘，以下为开盘后行情，数据抓取于北京时间 08:16。
· 韩股反弹： KOSPI 报 6,145.78，涨 1.83%（北京 08:14）。前一交易日暴跌 5.46% 收 6,035.35；今早 6,062.08 开盘后一路走高。KOSDAQ 涨 0.22%，相对平淡。
· 存储股领涨： 三星电子涨 3.23%，SK 海力士涨 2.63%（北京 08:16），只收回 10/13 跌幅（三星 -7.39%、海力士 -10.09%）的一小部分。
· 日股温和： 日经 225 报 67,963.41，涨 0.27%（北京 08:16），开盘 67,942.23；东证指数小跌 0.12%（延迟行情）。东京电子、Advantest、软银各涨 1%–2%。
· 主因： 前一日恐慌性下跌后的修复，外资回补。据 Naver，截至北京 08:14，KOSPI 外资净买入 677 亿韩元，个人净卖出 601 亿韩元；首尔经济报道外资与机构开盘双买。
· 需警惕： 隔夜美股芯片股并未反弹，费城半导体指数跌 0.23%、连跌五日，美光跌 3.6%。今早反弹没有美股配合，能否持续要看外资是否继续买（此条为判断）。
韩国（实时）
| 品种 | 最新（北京时间） | 涨跌 | 涨跌幅 | 前收 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,145.78（08:14） | +110.43 | +1.83% | 6,035.35 |
| KOSDAQ | 838.87（08:16） | +1.84 | +0.22% | 837.03 |
| 三星电子（韩元） | 239,500（08:16） | +7,500 | +3.23% | 232,000 |
| SK 海力士（韩元） | 1,481,000（08:16） | +38,000 | +2.63% | 1,443,000 |
注：Naver 证券实时行情。
日本
| 品种 | 最新（北京时间） | 涨跌 | 涨跌幅 | 前收 |
|---|---|---|---|---|
| 日经 225 | 67,963.41（08:16） | +185.89 | +0.27% | 67,777.52 |
| 东证指数 TOPIX | 4,105.91（08:01，延迟） | -4.76 | -0.12% | 4,110.67 |
| 东京电子（日元） | 11,685（08:01，延迟） | +130 | +1.13% | 11,555 |
| Advantest（日元） | 41,100（08:01，延迟） | +700 | +1.73% | 40,400 |
| 软银集团（日元） | 5,373（08:01，延迟） | +63 | +1.19% | 5,310 |
注：日经 225 为日经指数官网实时数据；东证指数与日本个股取自 Naver，延迟约 15 分钟，时间为该笔行情的成交时间。
汇率
| 品种 | 最新（北京时间） | 涨跌 | 涨跌幅 | 前收 |
|---|---|---|---|---|
| 美元／日元 | 158.318（08:16） | +0.002 | +0.00% | 158.316 |
| 美元／韩元 | 1,338.58（08:16） | -1.55 | -0.12% | 1,340.13 |
注：Yahoo Finance 准实时报价，前收为其前一日收盘价（首尔外汇市场 10/13 收盘为 1,345.1）。
来源：Naver 证券；日经指数官网；Yahoo Finance；ザイFX！日经平均开盘价；首尔经济 开盘市况；首尔新闻；韩联社；Reuters 10/13 美股收盘；日经指数 10/13 日次总结。
数据来源与日期
· 行情：Yahoo Finance、Coinbase，抓取时间上海时间 2026-10-14 06:25（银行、强生、西部数据、闪迪个股 06:38 补抓）；腾讯行情、美国财政部收益率曲线 06:26 抓取；美股收盘与原因：Yahoo Finance、CNBC、路透（GV Wire 转载），2026-10-13。
· 大行财报：高盛、花旗公告，富国银行公告（minichart 转载），Yahoo Finance、CNBC，2026-10-13。
· 美债：美国财政部每日收益率曲线，2026-10-09、10-13。美联储表态：CNBC，2026-10-13。
· 原油结算：路透口径（fnnews 转载），2026-10-14；investingLive，2026-10-13。沙特阿美：路透（GV Wire 转载）、Newsquawk，2026-10-13。霍尔木兹：路透（US News 转载），2026-10-12。IMF：IMF《世界经济展望》、法新社（The Report 转载）、CNBC、The National，2026-10-12 至 10-13。
· A 股港股：新浪财经、21 财经、同花顺，2026-10-13；粤芯半导体：搜狐、21 财经、虎嗅，2026-10-13。
· 韩股：纽斯频、K 新闻通信、韩国免税新闻、Businesskorea、亚洲经济、EBN（Investing.com 转载）、金融新闻（fnnews），2026-10-13。
· 国内要闻：东方财富财经晚报、新浪财经，2026-10-12 至 10-13。
· 关税：ST&R，2026 年 10 月；中欧混动车：商务部（新浪财经转载）、彭博，2026-10-11 至 10-12。
· 硬科技：Yahoo Finance、Businesskorea、东方财富，2026-10-13；台积电：美国之音，2026-10-12。
· 日韩开盘更新：Naver 证券、日经指数官网、Yahoo Finance，北京时间 2026-10-14 08:14–08:16 抓取。
· 日程：央广网，2026-10-11；CNBC，2026-10-13；TradingKey、Gotrade，2026-10-12；香港特区政府假期表。
免责声明： 本报告基于公开信息整理，仅供参考，不构成任何投资建议；时间为上海时间（UTC+8）。
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2026 年 10 月 14 日
SANMA TFO · 网站首发 · 2026-10-14
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